世杰为完成毕业论文，找寻资料，借宿刘忠河同学家，某日士杰与刘入山考古忽忽天色已暗，留宿山野，夜晚刘尿急不慎跌落山洞，惊现一具骷髅头及令牌，次日经考古教授确认为明朝古物，并带回保存。一天刘打扫时不经意被骷髅头刺伤，血流滴进骷髅内而产生灵气，夜晚士杰回房潜研时却发现骷髅内出现灵魂小娟。贾一道发现士杰被鬼魂缠身，忠河与刘父做法护士杰，这时阴阳魔要挟小娟听命左右，小娟不从被拘禁骷髅头内，只好杀士杰以求解困，惜为符咒受伤时被魔女援救，路上和吕道长二人斗法，魔女不敌魔王前来搭救，阴魔王虽使出魔法逼战，而天已亮，阴阳魔等人消失无踪。吕道士得知阴阳魔法力无边，决定设坛诱捕，以济公活佛玄关迎战败下阵来，只得牺牲小娟魂体结合令牌及骷髅头一举打败阴阳魔。